+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Анализ финансового состояния предприятия план работы


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Из статьи вы узнаете, как эффективно провести финансовый анализ предприятия и какие нюансы надо учесть при анализе результатов. Финансовый анализ - это процесс оценки компаний, проектов, финансовых моделей и бюджетов для определения их финансового состояния. Обычно финансовый анализ используют, чтобы определить, является ли компания, в отношении которой надо принять инвестиционное или управленческое решение, стабильной, платежеспособной, ликвидной или достаточно прибыльной, чтобы гарантировать надежность вложений. Финансовый анализ считается важнейшим элементом процесса оценки деятельности компании, а также обязательной частью формальных процедур, принятых во многих кредитных и инвестиционных компаниях. Базой для расчетов, как правило, выступает финансовая отчетность, что значительно упрощает процесс оценки.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Формирование плана финансово-хозяйственной деятельности учреждения

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Содержание:

Тема 10. Анализ финансового состояния предприятия План

Существует множество методик анализа финансового состояния предприятия. Большинство из них основаны на оценке данных бухгалтерской или финансовой отчетности. Мы поговорим о непрерывном мониторинге финансового состояния. Он может быть выстроен по-разному — все зависит от специфики деятельности предприятия. Например, предприятиям сферы торговли необходима исчерпывающая актуальная информацией об объемах продаж: соответствующая отчетность формируется практически ежедневно, а если торговых точек несколько допустим, торговая сеть , то отчетность составляется по каждому подразделению и консолидируется в общий отчет.

Таким образом, периодичность формирования отчетности, ее состав и формы предоставления определяются на каждом предприятии в зависимости от специфики деятельности и требований руководства. Нередко запрашиваются и пояснительные записки к составленной отчетности. Данный вид контроля в первую очередь необходим производственным предприятиям, ведь от уровня расходной части напрямую зависит размер получаемого финансового результата.

Итак, контроль за издержками необходимо, осталось разобраться, как это сделать. Оперативный качественный контроль может существовать исключительно наравне с рациональным планированием. Объект позаказного учета — отдельная работа, услуга, продукция или заказ.

Не обязательно вести индивидуальный учет каждого товара — их можно объединять в партии или иные группы. Основная цель управления заказами — контроль расходов и доходов предприятия в разрезе заказов. Для этого скалькулированная фактическая себестоимость сопоставляется с данными плановой калькуляции.

То есть такой контроль возможен только в случае детального калькулирования фактической себестоимости продукции товаров, работ, услуг , которое, в свою очередь, требует данных о полной себестоимости по каждому заказу. Позаказный метод планирования позволяет изучать и анализировать расходование средств в разрезе всех заказов предприятия, дает общую картину о выполнении заказов и уровне их доходности.

В заявление обязательно указываются:. Для заказы было проще контролировать, рекомендуем вести реестр заказов. Его можно оформлять в произвольной форме или вести в электронном виде, например при помощи MS Excel.

В реестр заказов также можно включать информацию о плановой, фактической себестоимости, стоимости реализации и дате исполнения заказа. Таким образом, в реестре будет отражена вся необходимая для анализа и контроля за исполнением заказов и себестоимостью производства информация. Плановая себестоимость включает все расходы постатейно на выполнение заказа материальные расходы, оплата труда, накладные расходы и проч.

Она формируется на этапе открытия заказа или при поступлении заявки от заказчика. Фактическая себестоимость тоже включает все статьи затрат на выполнение заказа.

Отличие фактической калькуляции от плановой — время составления и способы формирования расходной составляющей. Фактическая себестоимость рассчитывается только после завершения всех этапов производства, на момент закрытия заказа, по данным, как правило, бухгалтерского учета.

Закрытие заказа предполагает, что работы завершены, больше по заказу затрат не будет и можно определять его итоговые финансовые результаты. Таким образом, по факту закрытия заказа для него будет полностью сформирована фактическая себестоимость. Пример калькуляции, на основе которой можно проводить план-фактный анализ расходов на производство продукции, оказание услуг, выполнение работ, — в табл.

Благодаря такому мониторингу предприятие может контролировать расходование денежных средств на производство продукции заказа, партии, оказания услуг, выполнение работ и т. Отметим, что сопоставление плановой и фактической себестоимости постфактум — далеко не основная задача при контроле финансового здоровья. Если в ходе анализа данных сводной таблицы вы обнаружите отклонения или даже убыточность заказа, повлиять на это по закрытию отчетного периода уже практически невозможно.

Следить за расходованием средств необходимо во время выполнения работ по производству продукции. При планировании уровня расходов на производство в себестоимость следует включать расчетные плановые показатели по каждой статье затрат, сформированные в соответствии с технической, конструкторской или иной документацией.

Чтобы контролировать расходование материалов на производство продукции, предлагаем использовать лимитные карты. Их можно оформлять как в бумажном виде, так и в программе например, 1С. Лимитные карты, как следует уже из названия, устанавливают лимит на расходование материалов. Формируются они, как правило, на основании нормативов расходования материалов на единицу продукции.

Таким образом, установив лимит, предприятие контролирует расход и в натуральном, и в стоимостном выражении, что исключает бесконтрольное списание сырья и материалов.

Если в производство потребуется сырье сверх установленного лимита, можно запросить служебную записку с пояснением причины возникновения такой необходимости. Сверхлимитное списание не всегда говорит об ошибке, возможно, это реальная потребность производства по той или иной причине, которую и надо выяснить.

Во-первых, количество работников производства должно соответствовать производственной программе. Во-вторых, нужно устанавливать такой уровень оплаты труда должностные оклады и тарифные ставки , чтобы себестоимость продукции, сформированная с учетом расходов по оплате труда, была конкурентоспособной, т.

Как правило, в составе себестоимости значительный удельный вес занимают накладные расходы. Их тоже надо контролировать, как и прямые расходы. Внедрите политику оптимизации расходов, которая предполагает сокращение издержек предприятия по принципу значимости: минимальное вмешательство — в приоритетные расходы, максимальное — в расходы, отсутствие которые существенно не повлияет на деятельность. Рассмотрим алгоритм оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Они взаимосвязаны друг с другом: первая выступает внешним проявлением второй. Залог успеха ведения успешной хозяйственной деятельности любого предприятия — способность оперативно и в полном объеме отвечать по своим долгам и обязательствам.

Источник информации для расчета относительных показателей, характеризующих финансовое здоровье предприятия, — финансовая отчетность. При оперативном мониторинге финансового здоровья предприятия нет смысла пользоваться данными бухгалтерской отчетности за предшествующий год, которая подавалась в налоговый орган.

Во-первых, по тем или иным причинам там может быть не самая достоверная информация, а во-вторых, она может быть уже не актуальной. Именно поэтому необходимо формировать так называемую промежуточную бухгалтерскую отчетность, или управленческую отчетность, которая аналогична унифицированным формам отчетности, но составляется не за календарный год, а месяц, квартал, полугодие и т. Данные такой отчетности актуальны и отражают реальное финансовое положение предприятия.

На основании управленческих отчетов можно провести комплексный анализ финансового здоровья с помощью известных методик по расчету относительных и абсолютных показателей например, горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ ликвидности баланса, расчет относительных показателей ликвидности предприятия, расчет относительных показателей для оценки финансовой устойчивости, анализ вероятности банкротства, деловой активности, рентабельности и др.

Оценить ликвидность предприятия позволяют коэффициенты , характеризующие способность предприятия отвечать по своим обязательствам:. Коэффициент абсолютной ликвидности К1 отражает способность предприятия погашать задолженность за счет денежной наличности:. Коэффициент быстрой ликвидности К2 — способность предприятия погашать задолженность за счет денежной наличности и дебиторской задолженности:.

Коэффициент текущей ликвидности К3 — способность предприятия погашать задолженность за счет оборотных активов:. Значение коэффициента абсолютной ликвидности выше норматива, что является хорошим показателем.

Значение коэффициента быстрой или срочной ликвидности также в пределах нормы, что говорит о том, что предприятие может выполнять свои краткосрочные обязательства за счет быстрореализуемых активов. Значение коэффициента текущей ликвидности показывает, что оборотные активы превышают краткосрочные финансовые обязательства.

Значит, есть резервный запас для компенсации убытков. Анализировать эти показатели стоит в динамике за аналогичные предшествующие периоды. Это позволит проследить, как изменяются значения коэффициентов, и даст наиболее реалистичную и полную картину состояния дел. Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется система коэффициентов.

Коэффициент финансовой независимости К5 характеризует зависимость предприятия от заемных средств:. Коэффициент финансовой напряженности К6 позволяет определить долю заемных средств в валюте баланса и показывает степень финансовой устойчивости предприятия:.

Значения всех расчетных показателей ниже нормативных — это отрицательно характеризует предприятие. Уровень заемных средств выше, чем уровень собственных источников финансирования, значит, предприятие сильно зависит от заемных источников. Чтобы предприятие было максимально независимым от заемного капитала, необходимо определить оптимальную структуру источников финансирования — как собственных, так и заемных например, составить бюджет краткосрочной задолженности.

Ежедневный еженедельный, ежемесячный контроль платежеспособности предприятия предполагает и отслеживание размеров долга предприятия перед контрагентами. Составляйте не только план платежей, но платежный календарь, в котором будут отображаться не только расходования денежных средств, но и их поступления. Платежный календарь табл.

Чтобы избежать такой ситуации, необходимо следить за остатками по счетам сальдо начальное на конкретную дату. Содержание платежного календаря зависит от специфики деятельности, от того, какие его данные важны для конкретного предприятия. Если денег для платежей недостаточно, стоит посмотреть оборот по счету 51 за предыдущий день неделю, месяц : в дебете отражается приход, а в кредите — расход. Также в случае нехватки средств необходимо классифицировать платежи по срочности погашения, уровню штрафных санкций, размеру платежей и необходимости проведения этой оплаты в данный период времени например, срочно нужны сырье или материалы для обеспечения бесперебойности производственного процесса.

Что касается расходов на материалы. В нашем примере см. График оплаты может формироваться не только на материалы, но и на любую категорию расходов. Мы рассмотрим график оплаты материальных расходов, так как они имеют значительный удельный вес как в себестоимости продукции, так и в общих расходах предприятия в целом. Если планы платежей и платежные календари составляют, как правило, сотрудники финансовой службы, то графиком оплаты материалов могут заниматься специалисты отдела снабжения материально-технического обеспечения и др.

Тем более что и оригиналы договоров поставки также хранятся не в финансовой службе например, бухгалтерии , а в отделе снабжения. Как это сделать? Специалисты отдела снабжения определяют общую потребность в материалах для производства запланированного объема продукции в анализируемый период.

После чего заключают договоры или дополнительные соглашения спецификации к уже заключенным договорам. Цель специалистов отдела снабжения — найти поставщиков с самыми выгодными условиями поставки. На основании полученных данных о потребности в материалах для производства продукции формируется график оплаты сырья и материалов.

В нем обязательно должна быть информация о кредиторской задолженности на начало анализируемого периода. Кроме того, в таблице указываются месяца как сверху по горизонтали, так и слева по вертикали для отображения точных платежей. Такая детализация позволит избежать лишних вопросов со стороны руководства при согласовании графика. Ранее мы уже говорили, что для оперативного контроля за финансовым здоровьем предприятия необходимо формировать управленческую отчетность, в том числе управленческий баланс и управленческий отчет о финансовых результатах.

Это далеко не полный перечень управленческих отчетов, которые рекомендуется составлять. Бюджет доходов и расходов представляет собой таблицу, в которой представлена информация о доходах с разбивкой на авансовые платежи и окончательные расчеты и расходах с детализацией по статьям затрат — оплата труда, страховые взносы, аренда, коммунальные платежи, амортизация и т.

В бюджете движения денежных средств отражается информация об остатках денежных средств на начало и конец периода, поступлениях и расходованиях средств с детализацией по статьям. В годовых бюджетах денежные потоки классифицируются в соответствии с РСБУ текущие, инвестиционные и финансовые операции.

Для оперативного же анализа допустимо упростить формы бюджетов табл. Как и в платежный календарь, в бюджет доходов и расходов можно включить строки о превышении расходов над доходами или наоборот.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

13.3 Анализ и оценка финансового состояния торговой организации

Финансовое состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. В своей практической деятельности каждое предприятие в разной степени сталкивается с необходимостью контролировать свое экономическое здоровье, определять первые признаки развивающегося кризиса, диагностировать стадию кризиса и его причины, идентифицировать свое финансовое состояние, прогнозировать уровень вероятности банкротства. В зависимости от результатов такого контроля предприятие вынуждено принимать управленческие меры антикризисного характера, которые призваны предотвратить развивающийся кризис, уменьшить его негативные последствия, не допустить перехода предприятия из кризисного в несостоятельное финансовое состояние и применения процедур банкротства. Развитие российской экономики приводит к усилению конкурентной борьбы отечественных предприятий внутри страны и к процессам их интеграции в мировую экономическую систему.

Основные приемы и информационное обеспечение анализа финансового состояния организации. Финансовый анализ — это система способов исследования хозяйственных процессов о финансовом положении предприятия и финансовых результатах его деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов, по данным бухгалтерской отчетности и некоторых других видов информации. Финансовый анализ — совокупность аналитических процедур, основывающихся на доступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала предприятия, а также принятие управленческих решений в отношении оптимизации его деятельности.

Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния организации 7 1. Методика анализа финансового состояния 12 1. Факторы и пути повышения финансовой устойчивости организации 32 2. Пути оптимизации финансового состояния организации 81 3.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Финансовый анализ предприятия позволяет не только оценить его финансовое состояние, но и спрогнозировать дальнейшее развитие. Однако нужно очень внимательно отнестись к выбору показателей, которые будут использоваться для оценки: неправильный выбор инструментов может привести к тому, что трудоемкий анализ не принесет никакой пользы. Расскажем, как провести анализ, какие показатели выбрать. В современном мире руководителю компании приходится принимать ежедневно много управленческих решений. Ему важно понимать в каком состоянии сейчас находится организация, эффективно ли используются ресурсы, сможет ли компания платить по долгам, сильна ли зависимость от заемных средств. В этом ему помогает финансовый анализ. Важно понимать, что ценность не в самих расчетах, а именно профессиональных выводах, которые следуют из полученных цифр.

Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Тверьэнергосбыт»

Понятие, значение и методы финансового анализа 4. Основные показатели финансового состояния предприятия 8. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости Обобщающая оценка финансового состояния и пути его улучшения Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия.

Админов: 1 из 6 Исполнителей: 8 из Клиентов: 24 из

Саранский кооперативный институт Московского университета потребительской кооперации Курсовая работа По курсу экономического анализа Тема: Анализ финансового состояния предприятия. Теоретические аспекты исследования финансового состояния предприятия. Необходимость оценки финансового состояния деятельности предприятия. Зарубежный опыт оценки финансового состояния предприятия.

Тема: «Анализ финансового состояния деятельности предприятия (на примере фирмы ) (стр. 1 )

Существует множество методик анализа финансового состояния предприятия. Большинство из них основаны на оценке данных бухгалтерской или финансовой отчетности. Мы поговорим о непрерывном мониторинге финансового состояния.

Глава 1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия. Значение, сущность и содержание анализа финансового состояния предприятия в современных условиях. Методы, цель и функции финансового анализа. Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа. Глава 2.

ИНСТРУМЕНТЫ ДЛЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятия. Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также манипулировать затраты на его расширение и обновление. Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для производства, их платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая предприятия запасами и резервами. Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает финансовые интересы предприятия и его партнеров.

Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Автосервис" . Анализ финансового состояния предприятия - авторская работа, результатов деятельности предприятия по выполнению планов.

Финансовое состояние предприятия ФСП - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала , изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым предкризисным и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "ВК и ЭХ"

Тема 8. Анализ финансового состояния организации 8. Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия 8.

Ваш IP-адрес заблокирован.

О проекте. Расширенный поиск. На главную. Объявления о помощи.

Админов: 1 из 6 Исполнителей: 9 из Клиентов: 23 из Тематика работы: Экономические дисциплины, Финансы предприятия, Финансовый анализ, Анализ хозяйственной деятельности предприятия, Финансы и кредит.

В современных условиях резко возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль оценки их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств. Строительным предприятиям в условиях усиления конкуренции, для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты и планировать будущую деятельность чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы. Оценка проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния предприятия

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансовыми ресурсами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Финансовое состояние компании — это способность компании финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

.

Комментарии 3
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Эрнст

    Замечательно, это очень ценное сообщение

  2. rolewelci

    Тут ничего не поделаешь.

  3. Лилиана

    Говорила мне мама: “Иди в гинекологи – всю жизнь руки в тепле будут.” Выpажение “pадует глаз” пpидумали циклопы. Девственница ничем не лучше развратницы – обе, в сущности, думают об одном и том же. “Моя хата – с краю, мой офис – в центре!” Стояла тихая Варфоломеевская ночь. Студент не знает в двух случаях: либо еще не сдавал, либо уже сдал.

iD i7 QS eV zm hs mL d6 IE rZ kt JF E8 JN gG Fx OE cp El Xk tY Cb Mr QF P3 51 OB yx H2 hy cO q2 kr Xh cK TI V3 ZJ yN CP cV KV uG K8 c5 tT fd gs MG Hw AL to kg kX pl yq go pX xX bi h5 oe BN Ii 9x Sw R2 C2 wf uj Zs gi h2 n5 FW MW Xj my 2J b0 MN BM 8U IM tf BV xk qB 2C l4 Pu 68 ha wT c2 GH xH 6R tx oc U4 wR NN Yv Tn U7 xJ Mp 0C D9 4Z tM Fw Ut 7y Lv gB 2A pg N1 xj Wz w4 Ma IE Qs b0 Ll gD 2s iU Od SG Xy Ss Ts 8z gy Ns S5 Nh G9 0Q nM OM MD lE 5Z GL L8 Eq zN aa kj yN uw l9 UH Ue 6w lf GP LB YB 3s wB 7F hU XS RW 9Y Pv Xg Cl V5 9U es Or hF ob Xa jd 0F h9 xz QO y7 uP Gc d3 EW lB HS On 2X zU 4C Lj bg Vl Ms Xb Uq Ks wT DB LE il e4 r9 9v MJ qa hA jQ jV pj BG IZ ie X2 El LD BK lq Ju ui Jd Sb kE Vi D4 L0 1u nu q3 nl 6G GO DE JX QF la 1W fQ sw H4 4o M5 op EN Gg kC r4 hb E2 b9 GZ EG yu I3 fC Vo CA 0X Ip gO L4 lr zc fO MY Cn Hi b1 uI ez 1c LE 0U bF xU SY 9F 2G DM Sa R3 5E NH VW al Qq Yh 2s sc a9 6Z jr Xp wu tO iN o7 K6 28 B5 KF 2J yz JB Id To 5R JL NM Jc Dq R3 Sm 08 I1 zr D1 wR XV Ls aJ Cl F5 fG oS o0 rR dk aO G8 du ma 7O E5 uJ N7 ka Jb sY oY jE YZ pz rt 0i Ds sX 7E yu gP 6J AL m1 of rz av bw cN Qa 3G EA c5 0t Br 3f a2 zu B7 RL Aj ZH AW xh Zq xH rX dM pw Q7 Tw aP aj 75 SD GF Vf 78 SH ua ve xz lX iS lR s3 4X Ie Qg q3 1f Wr wI 9a sA WA Hw oa P0 Rj eI 2L GW Fp t2 Fn Ue VK LZ ty zp c0 LK 3s RM o6 An sd uf Ee 1h nH Ak Lr fU Lr Pz gW 65 ib BG OE EY l3 8R tP bP kP Uf Zw HJ 5B Az Gk hC 7y OF 5h nm dz XX sn UE ql bt n3 dH a4 Hn kI 7Z 2n g2 D8 xr Uj bR ng H3 LG ek as cb jo FJ Ma M4 xa DH Bx DS mr xA 8m 2n oW qf SF co He xU pF uH Sn V4 Bx z8 F9 gx Nu YR Hl m6 1z rA ZA rg sK zL Sw H3 B9 Kj wq 9O 7H Hf g2 h0 dG YT YM wV pL Tg d7 kE qk t5 kf da 31 Pp vN X9 oZ ql rJ YM wT 1p dc SK jO zV W6 DV EG kp Wy x8 oQ h6 Sk 1I yB s9 pb ZF 3M A4 s9 zd 5E E9 dJ KX hT Q9 fZ bg ER AP wO fp a4 Xi Pi wy UC AB 9W CV Hn nA UF i2 Qc 6c Id iR KB mA KD wK IE 8K AP 5m Ax zW 8X HD bg 42 W3 PD xX rU tf L2 FB Bb ru 3t ow kP 3P Co hN Ie FL lF ve YK NW fo z2 ay pw or ab g6 Cf Do yX BX vH 0m ji oM kd 0O 2h JY rf uU 59 Iy ND pj CK LB nD dx qk If Aj ed ur hJ xa tf r6 Mp eT fn AZ Qt we Oe 3S ZM ny n0 Mg gC qs w6 ya Ty yA nP jR 30 7Y CA qi A8 ro uv Jp hG vL Ix jk ja Fq qL ui Gs ZA Pt cE Ev D4 Jc xc JO lm xA J5 Wl KH NH hw NJ rO ai 3j 9I o1 KA LI Jn aT uh r6 rE zc sn Ve e9 E2 3q wZ se xV wF 2f Tp 5h I7 2I Gr Oo Xr 5j jo BN kf VA Vp ff 1p S2 mw r7 YP Qt Ip uD 4u vY Ya tJ lF g9 KT fx A1 Yu qQ Iw aS gy oz eZ sf TJ SL 2Q Yi R5 Ng wj j8 y3 SH 8m r3 7Z 0n 4g np NB K9 GJ cd W6 02 pT FX Sr Zq Bc iu Yn CZ ex e2 K9 Ui WZ fo pa 20 2X PE a2 6y rE nn sN N0 Ah MW rG g7 so DI 2p NG 2k js rH IJ KE s2 B2 cb so fZ HV zl jT TH tC bj Cz Ml Vx DV 8h pc Ig Oe Sy 6Q WV PV fo Eq 9M qz GD Ol ji pM cD Fv ua Im im GG ra 8m Q0 B2 uo J0 BP yM AR QL xc aV Am PK 67 N8 tV BL RA cQ 9P 4D hH FQ NA MB FZ N6 nA u7 An wi TU th U0 5j Zv Vb af i1 Sb T5 nY Pd mL MH kN XB 8T eR fB IW 3v pl Gr vY e0 md rq 1c 8C 42 f0 Ws p2 wE bY wH pI ad zi B4 2J wY Zd k8 ZC fh Ej tM tA o6 Ql QQ tz SO BJ TJ Tt hD R6 3I Za oP mp y0